Công ty chứng khoán VDSC đưa ra khuyến nghị TÍCH LỦY đối với mã cổ phiếu VPB với giá mục tiêu 25.300 đồng. Q2/2026, VPB đạt LNTT đỉnh lịch sử 10.959 tỷ đồng (+76,3% YoY) và LNST-CĐCTM đạt 8.385 tỷ đồng (+72,4% YoY) nhờ tín dụng tăng trưởng mạnh và thu nhập phí bứt phá. Dự phóng năm 2026F, EPS đạt 4.146 đồng (+37,1% YoY), ROE cải thiện lên 17,4%. Cổ phiếu VPB giao dịch ở mức P/E dự phóng 6,75x và P/B dự phóng 1,20x. Tỷ lệ cổ tức tiền mặt dự kiến là 1,8%. VDSC lưu ý chất lượng tài sản và nợ xấu FE Credit là điểm cần theo dõi.