KBSV khuyến nghị MUA cho TV1 với giá mục tiêu 43.900 VND/cp, upside 34%. Định giá dựa trên kết hợp phương pháp SOTP và FCFF. Lợi nhuận ròng 2026 dự phóng đạt 135 tỷ đồng. TV1 có tình hình tài chính cải thiện mạnh khi hoàn tất trả nợ vay tại thủy điện Sông Bung 5, giúp giảm chi phí lãi vay và tăng khả năng chi trả cổ tức lên mức 35% (tỷ suất 10,5%). Động lực tăng trưởng cốt lõi đến từ mảng tư vấn điện hưởng lợi nhờ chu kỳ đầu tư mở rộng của ngành.