MAS nâng khuyến nghị lên MUA (từ Nắm giữ) cho TNG với giá mục tiêu 26.500 VND/cp, lợi nhuận kỳ vọng 20%. LNST năm 2026 dự phóng đạt 492,9 tỷ đồng (+25,4% svck). Kết quả Q1/2026 khả quan với LNST đạt 60,3 tỷ đồng (+39,3% svck) bất chấp áp lực chi phí tài chính và vận chuyển tăng cao. Triển vọng ngắn hạn được thúc đẩy bởi nhu cầu tích trữ hàng tồn kho của khách hàng Mỹ nhằm giảm rủi ro từ các chính sách thuế mới. Tuy nhiên, doanh nghiệp đối mặt rủi ro từ biến động giá dầu ảnh hưởng chi phí đầu vào và mức đòn bẩy tài chính cao để tài trợ đầu tư.