Công ty chứng khoán VDSC khuyến nghị MUA mã cổ phiếu PVD với giá mục tiêu 21.800 đồng, upside kỳ vọng +23%. Định giá dựa trên phương pháp DCF (23.400 đồng, WACC 11,9%) và EV/EBITDA (20.200 đồng, mục tiêu 7,0x) tỷ trọng 50/50. Dự phóng năm 2026F có EPS đạt 1.438 đồng, P/E 13,5x, P/B 1,0x, EV/EBITDA 6,5x. Rủi ro chính đến từ tiến độ hợp đồng khoan và giá thuê giàn.