ACBS khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu OIL với giá mục tiêu đến cuối năm 2026 (sau khi chia cổ tức) là 14.500 đồng, mang lại tiềm năng tăng giá kỳ vọng đạt 13,3%. Trong quý 2 năm 2026, OIL công bố doanh thu thuần bùng nổ đạt 90.000 tỷ đồng (+125% yoy), tuy nhiên ghi nhận khoản lợi nhuận sau thuế âm 95 tỷ đồng do biên lợi nhuận gộp giảm mạnh còn 1,4% và chi phí lãi vay tăng gấp 2,5 lần cùng kỳ lên gần 244 tỷ đồng. Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, OIL đạt tổng doanh thu 134.000 tỷ đồng (+85% yoy, hoàn thành 90% kế hoạch năm) và lợi nhuận sau thuế đạt 476 tỷ đồng (tăng 2 lần yoy, hoàn thành 72% kế hoạch năm). ACBS dự báo doanh thu thuần cả năm 2026 đạt 185.008 tỷ đồng (+23% yoy) và lợi nhuận ròng đạt 550 tỷ đồng (+9% yoy), tương ứng với định giá P/E dự phóng đạt 28,3 lần và P/B dự phóng đạt 1,2 lần. Kế hoạch cổ tức dự kiến là 250 đồng/cổ phiếu.