ACBS duy trì khuyến nghị MUA đối với NLG dù điều chỉnh giảm 27% giá mục tiêu xuống 29.800 đồng/cp do giảm 40%/30% dự phóng doanh số bán hàng năm 2026/2027 ứng với tổng mức sinh lời kỳ vọng 39,1%. Q2/2026 NLG ghi nhận doanh thu 415 tỷ đồng (-46% svck) và LNST công ty mẹ 55 tỷ đồng (-44% svck) do doanh thu giảm mạnh hơn chi phí bán hàng và quản lý cùng chi phí tài chính tăng 72% svck. Lũy kế 6T2026 doanh thu đạt 1.895 tỷ đồng (-8% svck) và LNST công ty mẹ 123 tỷ đồng (-41% svck) hoàn thành 17% kế hoạch lợi nhuận và 18% dự phóng của ACBS. Doanh số bán hàng 6T2026 đạt hơn 5.000 tỷ đồng (+52% svck) chủ yếu từ Sol Garden Elyse Island Mizuki và Izumi.