Công ty chứng khoán VDSC duy trì khuyến nghị MUA đối với mã cổ phiếu NKG của CTCP Thép Nam Kim với giá mục tiêu 14.400 đồng, tương ứng upside 53% dựa trên phương pháp P/B 0,9x. VDSC kỳ vọng kết quả kinh doanh nửa cuối năm 2026 tiếp tục tăng trưởng nhờ phục hồi xuất khẩu sang Brazil và lợi thế hàng tồn kho giá thấp, đưa ROE phục hồi lên 4,1% năm 2026F và 5,9% năm 2027F. Định giá P/E dự phóng năm 2026F và 2027F lần lượt ở mức 15,9x và 10,6x, P/B dự phóng đạt 0,6x. Doanh nghiệp không có kế hoạch chi trả cổ tức tiền mặt.