DSC đưa ra khuyến nghị THEO DÕI đối với cổ phiếu KBC với giá mục tiêu năm 2026 là 28.950 đồng, tương ứng với tiềm năng tăng giá kỳ vọng chỉ đạt 2,5% (mức tăng giá là 2%). Kết thúc quý 2 năm 2026, KBC ghi nhận kết quả kinh doanh suy giảm với doanh thu thuần đạt 589 tỷ đồng (+2% YoY) và lợi nhuận trước thuế đạt 237 tỷ đồng (-55% YoY). Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, KBC đạt doanh thu thuần gần 1.925 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế gần 240 tỷ đồng (giảm lần lượt 46% và 80% so với cùng kỳ năm trước), hoàn thành rất thấp mới đạt 19% chỉ tiêu doanh thu và 9% chỉ tiêu lợi nhuận năm. DSC dự phóng doanh thu thuần năm 2026 của KBC đạt 7.690 tỷ đồng (+15% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 1.717 tỷ đồng (-18% YoY), tương ứng định giá P/E ở mức cao đạt 23 lần. Kế hoạch cổ tức năm 2026 dự kiến là 0,0%.