CTCK KAFI khuyến nghị KHẢ QUAN cổ phiếu HPG với giá mục tiêu 30.782 đồng, kỳ vọng lợi nhuận 32,1%. Dự báo năm 2026, doanh thu thuần đạt 199.769 tỷ đồng (+27,96% YoY) và LNST đạt 20.099 tỷ đồng (+36,29% YoY). Động lực tăng trưởng đến từ việc giải ngân đầu tư công và tháo gỡ pháp lý bất động sản thúc đẩy tiêu thụ thép xây dựng. HPG có kế hoạch chi trả cổ tức tỷ lệ 10% bằng cổ phiếu và 500 đồng/cp bằng tiền mặt. Quý 1/2026, doanh thu đạt 52.901 tỷ đồng (+41% YoY) nhờ đóng góp từ Dung Quất 2. Biên lợi nhuận gộp cải thiện đạt 16%.