Yuanta Việt Nam tiếp tục duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu GMD với giá mục tiêu là 89.000 đồng/cổ phiếu, tương đương tỷ suất sinh lời kỳ vọng 12 tháng là +18,4% (upside +15,6% so với giá đóng cửa ngày 31/07/2026). Doanh thu thuần dự báo năm 2026 đạt 6.998 tỷ đồng và năm 2027 đạt 8.059 tỷ đồng; EPS dự phóng lần lượt là 4.191 đồng và 4.590 đồng. Định giá P/E 2026E đạt 18,4x và P/B 2026E đạt 2,0x. Về kết quả kinh doanh lũy kế 6T2026, doanh thu thuần của GMD đạt 3,2 nghìn tỷ đồng (+16,0% YoY), hoàn thành 66% kế hoạch cơ sở cả năm của Ban lãnh đạo và 46% dự báo của Yuanta; LNST công ty mẹ (PATMI) đạt 1,7 nghìn tỷ đồng (+96,9% YoY), đạt 93% kế hoạch cơ sở cả năm của Ban lãnh đạo và hoàn thành 86% dự báo của Yuanta. Tỷ lệ chi trả cổ tức dự phóng năm 2026E là 52,5% và năm 2027E là 47,9% (tỷ suất cổ tức tương ứng đạt 2,9% cho cả hai năm).