Diễn biến thương mại phục hồi tốt thúc đẩy nhu cầu hàng hóa trong mùa cao điểm Q3/2024 giúp GMD đạt KQKD tích cực. Sản lượng container thông qua ghi nhận khả quan vượt kỳ vọng, dự kiến vượt CSTK trung bình 15-20% ở cụm cảng miền Bắc và Nam của GMD, giúp Công ty đạt tối ưu hơn về mặt chi phí hoạt động và cải thiện biên lợi nhuận cho năm 2024 và trong thời gian tới. Nhằm đẩy mạnh HĐKD, GMD cũng vừa huy động thêm 3.000 tỷ đồng từ cổ đông hiện hữu thông qua phát hành quyền mua trong tháng 10/2024. Chúng tôi xác định giá trị hợp lý của GMD trong 12 tháng tới là 73.500 đồng/cp, tăng 20,4% so với mức định giá cũ. So với giá đóng cửa ngày 04/12/2024 là 64.700 đồng/cp, mức giá này tương đương với tiềm năng tăng giá 15%, bao gồm cổ tức tiền mặt là 1.000 đồng/cp, với P/E năm 2025 là 14,5x và P/B là 1,6x.