VDSC hạ khuyến nghị từ MUA xuống TÍCH LŨY cho DGW với giá mục tiêu 46.300 đồng upside 15%. Dự phóng P/E 2026 đạt 14.7x và P/B là 2.6x. Doanh thu thuần Q1/2026 đạt 8.500 tỷ đồng (+54.0% svck) vượt kỳ vọng 33% nhờ mảng máy tính và máy chủ bứt phá. LNST công ty mẹ đạt 200 tỷ đồng (+89.0% svck). Kế hoạch cổ tức tiền mặt một năm tới là 1.000 đồng/cổ phiếu. VDSC giảm dự báo lợi nhuận năm 2026 do cấu trúc chi phí bán hàng và lãi vay kém thuận lợi hơn.