Công ty chứng khoán BSC khuyến nghị NẮM GIỮ đối với mã cổ phiếu DCM với giá mục tiêu 33.800 đồng, upside +4,7% (đã bao gồm cổ tức tiền mặt 2.000 đồng/cổ phiếu). Năm 2026, BSC dự phóng doanh thu thuần đạt 20.454 tỷ đồng (+23% YoY) và lợi nhuận sau thuế công ty mẹ đạt 2.652 tỷ đồng (+35% YoY), EPS đạt 4.335 đồng/cổ phiếu; năm 2027 dự kiến giảm về 1.768 tỷ đồng (-33% YoY). Định giá EV/EBITDA năm 2027 đạt 5,0 lần, P/E hiện tại là 6,9 lần và P/B đạt 1,58 lần. Lũy kế 6T/2026, DCM hoàn thành 70% dự phóng lợi nhuận năm; 8 tháng đầu năm tiêu thụ Urê đạt 662 nghìn tấn (86% kế hoạch năm). Tiền ròng chiếm 33% vốn hóa cùng tỷ suất cổ tức 5,8% giúp hạn chế rủi ro.