KBSV duy trì khuyến nghị MUA cổ phiếu DCM với giá mục tiêu 53.000 đồng tương ứng mức upside 40.0%. Doanh thu năm 2026 dự phóng đạt 22.637 tỷ đồng (+31% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 3.911 tỷ đồng (+100% YoY). Kết quả kinh doanh kỳ vọng tăng trưởng mạnh nhờ giá Urea toàn cầu neo cao do bệ đỡ từ cơ chế giá sàn của Trung Quốc và rủi ro địa chính trị Trung Đông. DCM sở hữu lợi thế cạnh tranh lớn nhờ công nghệ đạm hạt đục duy nhất tại Việt Nam và việc kiểm soát tốt chi phí nguyên liệu đầu vào giúp cải thiện biên lợi nhuận rõ rệt.